Home > Subjects > Marketing > L’Oreal Global Marketing Strategy

L’Oreal Global Marketing Strategy

Table of Contents

  1. Introduction
  2. The Marketing Process
  3. L’Oreal and the Marketing Mix
  4. PEST Analysis for L’Oreal
  5. Porter’s Five Forces
  6. Strategic Road-Map
  7. Opportunities and Threat Analysis
  8. Capabilities and Benefits
  9. The Marketing Planning Process
  10. The Big Fish Theory and L’Oreal
  11. Industry Analysis
  12. Strengths and Weaknesses
  13. Competitor Analysis
  14. Market Segmentation
  15. Conclusions and Recommendations
  16. References
  1. Introduction

L’Oreal Group, headquartered in Clichy, France, Paris, is the largest cosmetics and beauty firm in the world. It has developed cosmetics activities focusing on hair colour, skin care, fortification of the sun, make-up, fragrances and hair care. In both dermatological and pharmaceutical areas, it is vigorous. In the United States, it is the primary holder of copyright nanotechnology.

According to a 2005 case study, the L’Oreal group, worth $18.89 billion, has been declared the largest and most successful cosmetics company in the world with more than 17 international brands. (Case  Study,  2005). In addition, the inter-band Business Week survey ranked L’Oreal 49th in August 2004, with its brands valued at $5902 millionL’Oreal has expanded its business in 150 countries by offering both men and females a wide range of make-up, fragrances, hair and skin care products. As noted by Morais, L’Oreal is distinguished from other brands because of its reliability over time, because it combines a hot technology company’s double-digit top-line growth with the bottom-line comforts of a well-run bank (Morais,  2000).

  1. The Marketing Process

L’Oreal  finds  itself  in  the  situation  of  the  most  prosperous  hallmark  as  it  serves  as  the  basis  for  identifying  opportunities  in  order  to  satisfy  the  unaccomplished  customer  needs  and  requirements.  In  addition  to  it,  L’Oreal  is  cognizant  of  its  own  capabilities  and  the  environment  in  which  it  is  operating.  The  mission  of  L’Oreal  Group  aspires  to  bring  to  reality  the  urge  for  men  and  women  to  look  beautiful  and  aesthetic  with  time.  This  mission  has  always  been  of  prime  significance  in  for  the  company.

L’Oreal Global Marketing Strategy Research Paper

As  far  as  the  marketing  investments  are  considered,  although  90  percent  of  the  investments  are  accounted  for  by  the  investment  in  brand  contacts,  until  now  there  hasn’t  been  any  tool  which  allows  the  managers  to  identify,  a  consumer  perspective,  the  most  efficacious  set  of  contacts  in  which  to  invest.  However,  L’Oreal  Group  has  described  a  tool  which  empowers  the  brand  owners  and  marketers  to  identify  and  select  the  crucial  contacts  which  are  relevant  for  a  particular  brand.  Moreover,  in  order  to  integrate  across  these  key  contact  points,  L’Oreal  delivers  brand  experience  through  a  relevant  and  pertinent  set  of  consumer  brand  which  encounters  at  a  minimum  cost,  but  with  maximal  impact.  Moreover,  it  focuses  on  the  metrics  which  can  be  used  to  inform  a  variety  of  significant  decisions  in  the  context  of  managing  brand  contacts.

The  essential  marketing  principles  make  it  accessible  for  any  business  to  survive  in  the  market  in  an  efficacious  way  as  it  encourages  the  businessmen  to  apply  them  to  aspects  of  their  daily  lives  as  well  (Jobber,  2007). In  context  of  the  first  element  of  its  marketing  process, it  is  the  company’s  distinct  expertise  of  beauty  that  exists  for  the  reason  that  it  believes  in  beauty  which  is  all  the  more  unique  and  diversified  that  any  other  Industry. Beauty has  always  played  a  significant  role  in  people’s  lives, and  the  directors  of  L’Oreal Group  believe  that  by  enhancing  the  well  being,  the  satisfaction  as  well  as  the  self-esteem of people, they  can  assist  them  in  possessing  a  better  and  a  happier  living  (Wharton, 2005).  When  it  comes  to  marketing  the  beauty,  the  process  is  quite  distinct. Unlike  other  fast  growing  businesses  like  that  of  food,  detergents,  paper  products,  etc.,  beauty doe not grow fast. It  is  not  about  just  responding  to  the  consumer’s  needs. However,  it  is  about  transforming  dreams  in  to  reality.  It invents  satisfactions,  emotions,  pleasures  and  ultimately  moments  are  reasons  for  happiness. For L’Oreal, marketing is critical as it is difficult to develop brands which have a strong emotional connection with consumers. The marketing at  L’Oreal  is  a  unique  combination of intelligence  as  well  as  emotion,  reasoning  and  emotion, as well as details and visions.

The  consumers  are  clever  and  they  always  recognize  the  quality  and  superior  performance. Innovation  is  absolutely  critical  and  as  a  result,  L’Oreal  had  to  have  the  best  research  and  development  to  win  the  battle  of  technology. The company’s  port-folio of  brands  reflects  several  fundamental  ideologies  which  define  the  L’Oreal  strategy. Brands  are  organized  by  distribution  channels,  which  are  absolutely  exclusive to each  distribution  channel, for example, professional products to hair  salons, consumer  product  brands to retail  stores  including  drug  stores  and  food  stores, luxury  products  brands chiefly to specialty  stores  and  department  stores  and  cosmetic brands to  dispensing  dermatologists and  pharmacies.

Al  the  brand  strategies  of  product  launches as well as their  marketing  are conceived to be truly global. The  brand  strategy  is  absolutely  similar  everywhere  in  the  world  for  it  is  a  rule. Moreover, the products are designed to be global. The  key  to  marketing  strategy  of  L’Oreal  is  the  real  secret  weapon  of  the  group,  which  are  its  employees. These  are  the  most  important  assets  of  the  company  as  they  are  individual  talents  of  their  teams. Where  most  of  the  competitors  of  L’Oreal  believe  in  the  importance  of  the  organization  and  process, the L’Oreal Group  believes  in  the  enhancement  of  its  employees  as  well  as  their  talents. It possesses  all  forms  of  talents  for  all  forms  of  disciplines,  i.e.  finance,  sales,  manufacturing, and chiefly marketing. Having  the  best  talent  in  its  team,  it  is  natural  and  obvious  for  the  group  to  become  the  most  successful  cosmetic  brand  across  the  globe.

  1. L’Oreal Marketing Mix

The marketing mix or the four P’s  of marketing  comprise of  the  four  key  areas,  Product,  Place,  Price,  and  promotion. In the developing world, the social  marketing of L’Oreal is dependent upon the change  in  behavior  of  its  consumers.  Their diversified products are tangible, they comprise of cosmetics which operate in four segments.  They are professional products, Consumer  Products, Luxury Products, and Active Cosmetics. L’Oreal  has a wide  range  of  products which proves helps  it to gain  authority  over  the  entire  cosmetology. It is easier for L’Oreal  to  satisfy  its  customers  with  the most efficacious range of products throughout the world.

L’Oreal  owns  a  world  market  share  of  15.3  per  cent  and  has  generated  29  per  cent  of  its  revenue  from  the  emerging  markets  in  2007  (Annual  Report,  2007).  The  major  market  places  of  the  emerging  fields  are  inclusive  of  Western  Europe  and  North  America,  thereby,  taking  hold  over  most  parts  of  Asia,  as  well  as  South  America.  Moreover,  it  has  initiated  with  expertise  in  sections  of  South  Africa  as  well.    This  widespread  business  of  L’Oreal  enables  it  to  take  over  the  citizenry  of  the  entire  world.  As  stated  above,  it  is  the  most  successful  hallmark  of  cosmetology  in  the  world,  its  popularity  amongst  masses  helps  it  sustaining  throughout.

Products  are  the  core  element  of  the  company  as  they  provide  the  functional  requirement  sought  by  customers.  The  marketing  managers  of  L’Oreal  group  have  developed  their  products  into  brands  which  has  helped  them  in  creating  a  unique  position  in  the  minds  of  the  customers.  The  superiority  in  brand  leads  to  high  sales,  ability  to  charge  price  premiums,  and  the  authority  to  resist  the  distributor  power.  L’Oreal  attempts  to  retain  their  customers  through  brand  loyalty  since,  loyal  customers  are  typically  less  price  sensitive  and  the  presence  of  a  loyal  customer  base  facilitates  the  group  with  valuable  time  to  respond  to  the  competitive  actions.  As  a  result,  the  management  of  products  and  brands  therefore,  is  a  key  factor  in  marketing  success.

Moreover,  as  far  as  promotional  strategy  is  concerned,  it  has  been  discussed  further,  that  L’Oreal,  being  a  paramount  hallmark  seeks  for  the  world’s  most  incredible  promotional  strategies.  Models,  televisions,  internet,  bill-boards,  etc.  refer  to  the  message  which  the  L’Oreal  group  seeks  to  convey  to  its  customers  in  order  to  avail  the  maximum  of  benefits  of  its  products  and  services.  It  helps  in  efficaciously  conveying  the  target  audience  about  the  behavior  they  want  to  promote.

  1. L’Oreal PEST Analysis

PEST  analysis  is  inclusive  of  the  Political,  Economical,  Social  and  Technological  factors.  Regarding  the  Political  challenge,  L’Oreal  should  conform  to  all  the  different  government  leadership  styles  in  the  various  nations  of  its  operation.  There  are  many  laws  which  can  prove  to  be  adversely  influential  to  the  group.  Hence,  it  is  necessary  for  L’Oreal  to  keep  up  with  the  rules  and  regulations  of  the  government,  in  terms  of  producing  safe  products  which  do  not  contain  any  harmful  substances.  For  the  economic  wellness,  it  is  required  for  L’Oreal  to  adapt  all  the  economic  changes  and  transformations  of  all  the  countries  it  operates  in.  moreover,  it  requires  to  maintain  its  social  status  in  the  society.  However,  it  has  maintained  it  efficaciously  so  far,  but  there  is  never  a  stoppage  to  anything.  It  should  keep  up  to  its  socialization  with  world  brands  as  well  as  people  for  the  reason  that  it  would  help  it  in  maintaining  its  brand  value  as  well  as  its  status  in  the  global  market.  Lastly,  technology  being  one  of  the  most  impeccable  factors  in  today’s  marketing  world,  L’Oreal  group  should  make  use  of  the  most  of  it.  Technology  would  allow  for  products  and  services  to  be  of  a  better  standard  of  quality.  The  more  the  company  uses  it,  the  more  it  offers  consumers  and  businesses  more  innovative  products  as  well  as  services.  Accessibility  to  products  on  internet,  telephonic  services  etc.  are  some  of  the  basic  implements  which  can  add  on  to  the  efficaciousness  of  the  company.

  1. L’Oreal Porter’s Five  Forces Analysis

L’Oreal Group has been a benchmark of Competitive Rivalry. With a very crowded market, the retail industry is extremely competitive. If  rivalry  amongst  the  firms  in  the  industry  is  low, the  industry  is  considered  to  be  disciplined. L’Oreal’s  success  has  been  the  biggest  threat  for  its  competitors  for  its  discipline  has  resulted  from  its  history  f  competition  with  a  generally  comprehended  code  of  conduct. It  has  been  subjected  to  rivalry  because of  its  industrial  data  which  consists  of  a  large  number  of  firms.  Moreover,  its  market  growth  has  caused  the  firms  to  fight  for  market  share.  Nonetheless,  being  a  growing  market,  the  group  is  able  to  improvise  its  revenues  simply  because  of  the  expanding  market.  This  expansion  in  market  has  induced  new  firms  to  enter  the  market  and  increase  production. All  in  all,  whatever  be  the  merits  of  this  fact, it  is  quite  clear  that  market  stability  and  transforms  in  supply  and  demand  affect  the  rivalry.

Threat  for  substitutes  is  a  common  factor  for  any  company,  big  or  small.  L’Oreal,  being  a  big  brand,  still  faces  such  a  threat.  However,  it  is  quite  impossible  in  today’s  scenario  for  any  other  company  to  take  its  place  in  the  market,  but  it  does  not  mean  that  L’Oreal  can  rest.  The  competition  endangered  by  such  a  threat  comes  from  the  products  outside  the  industry.

Amongst  the  Porter’s  Five  forces,  the  third  force  is  the  Buyer  Power.  L’Oreal  Group  is  a  prominent  and  one  of  the  most  powerful  cosmetic  brands  on  the  world  has  a  great  impact  on  the  production  industry.  Since,  there  are  many  suppliers  for  the  cosmetic  products,  the  power  is  in  the  buyer’s  hand.  However,  L’Oreal  has  maintained  the  quality  of  its  products  which  force  the  buyer  to  consume  its  products.  As  a  result,  the  main  power  is  in  the  supplier’s  hands  because  of  its  brand  value.  L’Oreal  renders  full  concentration  on  its  products  and  possesses  a  significant  cost  which  has  a  power  to  switch  its  suppliers.  L’Oreal  is  a  powerful  supplier  as  it  can  exert  influence  on  the  producing  industry  by  selling  materials  at  a  high  price  so  as  to  capture  some  of  the  industry  profits.

Lastly,  although,  L’Oreal  is  one  of  the  most  successful  brand  across  the  globe,  there  is  always  a  threat  for  new  entry.  The  possibility  of  new  firms  which  enter  the  industry,  somehow,  affects  competition.  However,  there  are  a  few  companies  which  possess  the  caliber  to  stand  in  parallel  with  the  L’Oreal  Company,  there  are  always  present  some  barriers  to  the  company  as  they  distort  the  equilibrium  prevailing  in  the  market.

  1. Strategic Road-Map

L’Oreal  strives  to  make  the  right  to  look  aesthetic  day  after  day  factual  within  the  attainment  of  every  woman  and  every  man.  Its  brand  port-folio  reflects  its  ambition  as  unparalleled  round  the  globe.  This  mission  has  always  been  of  prime  significance  since  its  establishment  as  a  world  renowned  hallmark  (Online  Career  Day,  2007).

L’Oreal  has  been  on  a  spending  extravaganza  in  the  present  years  in  order  to  expand  its  ethical  credentials,  explore  alternative  distribution  channels  along  with  lessening  its  reliance  on  other  business  battle-fields.  As  per  the  research  by  Euromonitor  International,  this  French  cosmetics  giant  acquired  sales  of  US$  29.8  billion  in  the  year  2007,  with  representing  an  increase  of  over  five  per  cent  on  the  previous  year’s  total  in  actual  terms  (Euromonitor  International,  2008).  L’Oreal’s  performance  fell  just  short  of  the  global  market  growth,  whilst  its  status  as  the  world’s  paramount  beauty  firm  is  secure.  It  is  positioned  to  make  profits  in  the  longer-term.  Functionally,  the  company  is  a  sole  example  of  efficiency,  where  2007  was  another  year  for  its  double-digit  profits  enabling  it  to  draw  on  large  cash  reserves  in  order  to  seek  innovation  as  well  as  make  acquirements.  Due  to  the  company’s  well-financed  port-folio,  it  lengthens  all  beauty  sectors,  price  points,  as  well  as  regional  and  distribution  channels  with  the  help  of  its  initiatives  such  as  the  Lancome  e-shop,  etc.  (Euromonitor  International,  2008).

L’Oreal  has  earned  a  status  for  trend-setting,  allowing  it  to  avail  the  benefits  of  consumers’  growing  willingness  to  trade  up  in  key  beauty  sectors  such  as  hair  and  skin  care,  color  cosmetics  accounting  for  the  multitudes  of  the  company’s  business.  It  strongly  emphasizes  on  advertisements  with  bringing  in  to  usage  celebrity  spokes-models  and  seeing  the  sights  of  new  media  which  is  inclusive  of  the  internet  and  mobile  phones.  It  does  not  only  comprise  of  the  prosperity  sales  for  the  firm  in  its  core  markets  of  Western  Europe  and  North  America,  but  in  the  dynamic  emerging  regions  as  well.  Expansion,  there,  has  become  key  to  L’Oreal’s  long  term  strategy.  For  example,  the  firm’s  R  &  D  centre  in  China,  entirely  focuses  on  the  development  of  products  explicit  to  the  requirements  of  Asian  skin  and  Hair.  L’Oreal  does  not  target  the  major  participants  of  the  market,  instead,  is  picking  up  smaller  companies  that  occupy  strategic  market  positions.  The  company  acquired  a  surprise  move  in  purchasing  the  ethical  beauty  retailer  The  Body  Shop  in  the  year  2005,  since  when,  it  has  made  supreme  strides  in  order  to  improvise  its  ethical  silhouette,  most  currently  joining  hands  with  an  initiative  towards  minimizing  its  carbon  foot-print.  With  rendering  significance  to  Natural,  Organic  as  well  as  Green  Cosmetics,  it  has  shaped  the  global  beauty  market  today,  where  major  players  have  been  enticed  by  the  generous  margins  in  this  well-paid  segment.

Furthermore,  L’Oreal  is  anticipated  to  continue  hunting  for  acquisition  targets.  Nonetheless,  its  search  is  chiefly  focused  on  the  emerging  markets.  Regardless  of  its  efforts  to  diversify  globally,  L’Oreal’s  main-stream  sales  arrive  from  Western  Europe  and  North  America  where  it  faces  stiff  competition  and  the  threat  of  recession.

  1. Opportunities and Threat Analysis

The  L’Oreal  Company  efficaciously  concentrates  on  cosmetic  products  which  enhance  the  women  of  all  ages.  As  a  result,  the  growing  demand  for  beauty  products  provides  L’Oreal  the  opportunity  to  keep  an  eye  on  their  field  of  specialization,  meticulously  on  the  hair-styling  and  color,  skin  care,  cosmetics  as  well  as  perfumeries.  Their  existence  as  the  leading  cosmetic  brand  facilitates  them  with  the  edge  for  their  well-prominent  image.  Opportunity  also  originates  from  their  growing  market  which  ranges  from  the  wealthy,  aging,  as  well  as  the  masses  of  the  developed  countries.  L’Oreal  avails  benefits  of  another  opportunity  in  its  way  which  is  of  their  greater  market  share  for  the  reason  of  their  numerous  patents  as  registered  by  the  company.  This  allows  them  to  possess  the  top  of  the  line  products  only  to  their  name  and  as  a  result,  it  would  lead  customers  only  to  them  for  if  they  could  not  find  any  of  the  claimed  cosmetics  in  other  hallmarks.

As  far  as  the  threats  are  concerned,  a  threat  to  the  L’Oreal  group  is  the  growing  competition  within  the  arena  of  cosmetic  brands.  Because  of  the  consistent  addition  to  the  field  of  cosmetics,  there  still  prevails  the  danger  that  other  brands  could  improve  on  the  profit  of  L’Oreal.  Adding  to  the  threats  to  the  company  is  the  economic  down-turn  which  is  quite  evident  in  other  nations.  This  could,  as  a  result,  affect  the  likelihood  for  higher  profits  for  the  company.  L’Oreal  may  find  problems  reaching  out  even  to  the  average  people  from  the  under-developed  countries,  since,  most  of  its  products  are  in  such  a  structure  which  limited  to  the  citizenry  of  developed  countries.  Furthermore,  a  threat  to  the  L’Oreal  Company  is  the  spending  habits  of  consumer  and  the  economic  crunch  which  most  of  the  countries  experience  today.  Whilst,  the  L’Oreal  Group  may  be  producing  the  supreme  products  of  its  line,  people  may  find  that  their  products  are  not  of  their  basic  requirements  and  would  therefore,  skip  consuming  L’Oreal  products.  Nonetheless,  with  the  incessant  growth  of  the  market,  the  damage  could  be  far  off  from  occurrence.

  1. Capabilities and Benefits

The  capabilities  of  L’Oreal  are  offsetting  as  it  focuses  on  spreading  in  the  emerging  markets  with  countries  like  China  in  the  first  quarters  compensating  for  slow  downs  in  the  rest  of  the  market.  It  is  extending  its  research  and  development  capabilities  in  the  area  of  reconstructed  skin  with  the  acquirement  of  company  Skin-Ethic  through  one  of  its  subsidiaries  (Pitman,  2006).  This  move  will  assist  it  in  establishing  more  accurate  capabilities  for  a  range  of  skin  care  products,  meticulously,  UV  sunscreens,  after  keeping  in  view  this  acquisition  of  the  company.

L’Oreal  reflects  in  its  teams  and  at  every  level,  the  diversified  nature  of  its  clients,  and  promotes  the  access  of  women  to  high-responsibility  position,  thereby,  accumulating  skills  and  capitalization  on  the  experience  of  its  employees.  As  a  result,  it  avails  benefits  of  the  cultural  diversity  in  its  teams  by  making  efficacious  use  of  the  experiences.  Its  requirement  for  excellence  in  terms  of  its  core-competencies  and  individual  performance  attracts  people  from  outside,  as  it  identifies  the  diversified  profiles  which  will  bring  with  themselves  innovative  perspectives.  Moreover,  it  focuses  on  a  managerial  culture  which  fosters  the  inclusion  of  all  employees  and  capitalizes  team-diversity.  All  in  all,  diversity  is  the  paramount  priority  of  L’Oreal.  This  Group  has  established  multitudinous  partnerships  in  France,  USA,  Latin  America  etc,  and  agencies  involved  in  diversity.  Such  partnerships  enable  them  to  gain  access  to  various  candidates  of  diversified  backgrounds.  This  is  the  most  significant  advantage  for  the  L’Oreal  group  which  competitors  may  find  challenging  to  replicate  and  cope  up  with.

  1. The Marketing Planning Process

As  stated  above,  the  mission  of  L’Oreal  Group  aspires  to  bring  to  reality  the  urge  for  men  and  women  to  look  beautiful  and  aesthetic  with  time.  This  mission  has  always  been  of  prime  significance  in  for  the  company.

As  far  as  the  marketing  investments  are  considered,  although  90  percent  of  the  investments  are  accounted  for  by  the  investment  in  brand  contacts,  until  now  there  hasn’t  been  any  tool  which  allows  the  managers  to  identify,  a  consumer  perspective,  the  most  efficacious  set  of  contacts  in  which  to  invest.  However,  L’Oreal  Group  has  described  a  tool  which  empowers  the  brand  owners  and  marketers  to  identify  and  select  the  crucial  contacts  which  are  relevant  for  a  particular  brand.  Moreover,  in  order  to  integrate  across  these  key  contact  points,  L’Oreal  delivers  brand  experience  through  a  relevant  and  pertinent  set  of  consumer  brand  which  encounters  at  a  minimum  cost,  but  with  maximal  impact.  Moreover,  it  focuses  on  the  metrics  which  can  be  used  to  inform  a  variety  of  significant  decisions  in  the  context  of  managing  brand  contacts.

  1. The Big Fish Theory and L’Oreal

L’Oreal,  being  one  of  the  most  successful  brands  of  the  world,  works  on  the  theory  of  Big  Fish  which  states  that  the  Universe  is  in  fact  a  fish,  a  big  one  to  be  exact.  L’Oreal  has  made  efficacious  use  of  this  theory  and  has  extracted  the  maximum  out  of  it  by  providing  its  consumers  the  best  of  products.  Moreover,  it  has  always  believed  that  there  is  always  a  bigger  fish.  In  other  words,  it  has  always  believed  that  there  are  always  immense  opportunities  to  grab  and  make  the  most  of  them.  Some  of  its  theories  and  strategies  are  a  result  of  its  prominent  status  across  the  globe  and  its  enormous  success  which  helps  it  take  risks  and  win  over  them.

  1. Industry Analysis

L’Oreal has made cosmetics the focus of all its energy and know-how for nearly a century. It is totally  committed  to  putting all its expertise and research resources  to operate  for  the well being of men  and  women,  in  all  their  diversity, around the world. Its R&D data states that there are more than three thousand  employees from sixty different nationalities working  in thirty  disciplines (Company Overview, 2008). It  possesses 16 research centers across the world and 1/3rd of  the R&D budget is devoted to the advanced research. Moreover, it develops  around four thousand  formulae each  year, and 576 patents filed in 2007. Also, it includes more than a hundred co-operation agreements with leading academic and research  institutions. It operates forty factories  around the world, with 4.7 billion units manufactured the last  year, according  to its statistics. The best part about this firm is that 100%  of its factories are ISO 14001-certified and 100% of L’Oreal’s industrial sites are audited with  standard SA 8000 (Company  Overview, 2008).

  1. Strengths and  Weaknesses

The  enduring prosperity of  the L’Oreal  group  is  without  if  not  for  the  inventiveness  of  the  concept  of  their  vision  as  a  team. The Chairman and CEO of L’Oreal,  Lindsay Owen-Jones considers zeal and passion as  the  key  to  the  well-acknowledged  attainment  of  the  company (Loreal, 2008). The prime  strength of the company  is  the  incessant  research  and  innovation  in  the  interest  of  beauty  which  ensures  the  supremacy of the L’Oreal  Cosmetics  to  their  customers. Their  perseverance  to  their  incessant  research  makes  them  the  leader  in  the  developing  cosmetic  industry  regardless of  the competition  in  the  market. Moreover, the  L’Oreal Group  is  the  established  activity  in  the  arena  of cosmetology  as  well  as  in  the  dermatological  and  pharmaceutical  fields  so  as to put more consideration in  their  meticulous  activities. These  activities  are  divided  in  to  five  groups,  where  the  first  one  in  the  Consumer Product  Division  encompassing  all  the  brands  distributed  through  mass-market  channels,  making  sure  that  L’Oreal  quality  is  on  hand  to  the  maximum  number  of  customers. Secondly, the Luxury Products Division  includes  the  prestigious  international  brands  meticulously  distributed  through  fragrances,  department  stores  and  duty  free  shops. Thirdly, the Professional Products Division presents  a  specific  hair-care  product  range  for  the  use  of  professional  hair-dressers  and  products sold exclusively  through  hair-salons. Lastly,  the  Active  Cosmetics  Department  forms  and  markets  the  products  for  selective  distribution  through  pharmacies  and  specialized  health  and  beauty  outlets. These  divisions  and  sub-divisions  assure  the  quality  which  the  L’Oreal  Group  presents  to  its  customers. However, Customer  Relationship  Management  was  supposed  to  help  businesses  better  comprehend  their  customers,  thereby,  increasing  efficiency.  Still,  most  of  the  companies  do  not  get  the  anticipated  returns (Newell, 2003). L’Oreal  believes  in  depending  upon  its  skills  and  organizational  management  rather  than  on  the  field  of  targets.  Furthermore,  to  ass  to  the  enumerated  strengths  of  the  company, L’Oreal’s  advertising  strategy  is  another  major  part  which  complements  growth.  With  the  help  of  adapting to  the  culture  of  their  target  market  as  the  main  tool  for  their  advertisement, the  Company  has  introduced L’Oreal  products  within  the  reach  of  the  women  from  diversified  parts of the world.

Conceivably, there are some threats which a big  brand  comes  across. One of them is  he decentralized  organizational structure. This is also a part of the difficulties  which L’Oreal  comes  across. Since,  there  are  present  many  sub-divisions  of  the  company, there  is  also  an  intricacy regarding  the  control of the firm. As  a  result,  it  somehow, slows  down  the  production  of  the  company  because  of  the  need  of  giving  reference  to  the other Board  Members and  directors  of  the  company. In  addition  to  the  weaknesses, L’Oreal’s profit  structure  is  amongst the biggest  weakness. The profit margin of  the  company  is  comparatively  low  than  that  of  the  other  smaller  rivals. According to Sang,  whilst  it  projects  a  considerable  uplifting  in  the  digits  as  its  profit,  the  result  however  does  not  usually  meet  the  expectations (Sang,  2003). Conceivably,  this  is  also  due  to  the  advertising  and  marketing  as  well as the width of the company. Lastly, the co-ordination  and  the  control of the activities  and  the  image in the market are also construed to as  the weakness  in  the  part  of  L’Oreal. There are some  disparities  brought  about  in  the  campaign of L’Oreal Products  as  to  what  image  do  they  project sue to their worldwide marketing  strategy.

  1. L’Oreal Competitor Analysis

Being  a  world-level  competitor,  L’Oreal  possesses  different  strategy  across  countries  due  to  the  disparity  in  ethnicities. L’Oreal  is  on  the  top,  while  its  competitors  restructure  and  reinforce  their  port-folios.  Some  industry  observers  as  well  as  competitors  note  that L’Oreal  has  been  steady  in  entering  the  body  care  category. The  company  seems  intent  on  incrementing  its  position. However,  it  has  launched  a  green  body  care  version  of  Plenitude  in  Europe  which  forces  one  to  wonder  that  when  will  the  similar  product  debut  in  the  United  States,  which  is  the  largest  body  care  market  of  the  world  (Article,  2002).

L’Oreal’s  efforts  pay  off  handsomely. Its  aggregate  growth  for  overall  sales  is  around  10%  every  year  where  much  of  this  increase  was  attributed  to  impressive  growth  rates  attained  in  emerging  markets  like  that  of  Asia, Latin America and Eastern Europe  where  sales  grew  by  30%  with sales  in  Russia  increasing  by  61  per  cent  (Case  Study,  2008). This  is  for  the  only  reason  that  L’Oreal  builds  long-term  relationships  thereby,  bringing  in  profits  instead  on  relying  over  one-time  sales (Newell,  2003). As  observed  by  many  analysts,  L’Oreal  is  much  ahead  of  its  competitors  in  terms  of  profitability  and  growth  rate.  L’Oreal’s  rival  in  the  luxury  segment,  Estee  Lauder,  reportedly  gave  a  22%  drop  in  profits  in  August  2002. The  company  has  also  announced a cost-cutting  programme.  Revlon,  which  is  L’Oreal’s  competitor  in  the  mass-market  segment  has  posted  nine  consecutive  quarterly  losses  since  late-2001  (Case  Study, 2008).

In March 2003, the  company  entered  in  the  most  prestigious  list  of  the  world’s  fifty  most  admired  companies  which  was  compiled  by  the  leading  business  magazine,  Fortune,  for  the  first  time. The  future  would  continue  to  be  glowing  for  the  company  that  had  sold  millions  of  women  the  dream  of  living  a  beautiful  life.

  1. Market Segmentation

L’Oreal Group’s prime activities are the development, manufacture and marketing of cosmetics and dermatological  products. This Group operates in Cosmetics, The Body Shop and the Dermatology Segment. The Cosmetic Segment is  inclusive of customer products, professional products, luxury products as well as active products. The Body Shop segment offers a broad range of cosmetic products and toilet of natural inspiration. On the other hand, Dermatology products are manufactured through Galderma which is a joint venture with Nestle SA  whose brands are inclusive of Garnier, Redken, Maybelline, Kerastase, Matrix, PuroOlogy and Softsheen Carson (Company Profile Report, 2008). This group mainly is operative in Western  Europe  and  North  America. In 2007,  the  Group  attained  Beauty Alliance, PureOlogy  Research as well as Maly’s West, whereas, in the year  2008, the Group acquired Canan.

  1. Conclusions and Recommendations

Every  company  confronts  some  critical  issues  as  faced  in  strategic  marketing,  such  as  escalating  customer  demands  driving  the  imperative  for  superior  value,  totally  integrated  marketing  to  deliver customer value,  and  the  managing  processes  such  as  planning  and  budgeting  in  order  to  achieve  efficacious  implementation  (Piercy, 2002).  Established  in  the  year 1909,  L’Oreal, the French Cosmetic Company, had  become  the  world  leader  in  the  cosmetic  market  by  the  year  2003. The  L’Oreal  group  markets  over  500  brands,  which  consists  of  more  than  2,000 products. With  an  extravagant  range  of  products  including  make-up,  perfume,  hair  and  skin  care  products,  which  are  tailored  according  to  the  customer  needs. The most significant  strategy  of  the  company  is  innovation  and  diversification.  The Global  Marketing  Strategy  of  L’Oreal  is  an  example  for  other  competitors  which  aspire  to  come  in  parallel.  Its  success  story  claims  that,  even  in  its  recessions,  has  given  tough  competition  to  its  competitors.

The  L’Oreal  Group  has  experienced  unprecedented  prosperity  through  its  expansion  in  global  manner  in  to  innovative  beauty-products  under  the  direction  of  its  chairman.  However,  a  couple  of  years  before,  his  plans  to  retire  led  the  Group  to  speculate  on  how  things  may  turn  out  with  his  successor.  L’Oreal offers them a number of opportunities.  They  are  already  on  the  correct  pathway  in  Africa  because  of  their  recognition  about  the  enormous  customer  base  in  that  area.  Till  date,  there  have  been  many  companies  which  have  ignored  the  African  market  as  per  their  assumptions  about  low  interest  for  beauty  products.  They  have  realized  that  all  they  had  to  focus  upon  was  creating  the  need  so  that  they  would  fulfill  the  demands  (Trenholm,    2005).  It  might  be  profitable  for  L’Oreal  to  open  a  line  of  training  salons  where  people  can  purchase  products  and  get  a  reasonable  hair  cut  from  students.

On  the  other  hand,  the  Japanese  market  is  quite  intricate  to  predict,  as  a  result,  it  has  had  a  troubling  period  in  the  past  with  their  inabilities  of  the  Moisture  Whip  Lipstick.  Since,  Japan  is  white  unpredictable  with  trends,  so  there  is  much  caliber  for  creating  different  brands  in  order  to  fulfill  certain  fashion  needs.  All  they  need  to  do  is  to  create  brands  scientifically  designed  for  Asian  skin  and  hair,  as  they  did  it  for  the  African  products.  Previously,  they  had  flowed  from  West  to  East,  with  much  of  Europe  and  Asia  thereby,  embracing  westernized  brands.  However,  in  today’s  times,  this  trend  is  transforming  as  fashion  from  East  to  West.  There  is  a  growing  interest  in  North  America  in  the  Asian  culture,  and  styles  as  inspired  by  the  Japanese  fashion  divas  (Trenholm,    2005).

Moreover,  L’Oreal  should  consider  diversifying  in  to  new  areas.  Since,  they  have  already  grasped  on  world  fashion  trends,  they  could  concentrate  upon  Clothing  production.  Instead  of  moving  on  in  areas  where  there  is  little  demand  for  L’Oreal  Products,  it  could  initiate  with  a  line  of  training  salons,  thereby,  creating  a  new  market.  South  America  could  be  one  of  the  areas  where  such  as  model  could  be  brought  in  to  shape  since  L’Oreal  owns  little  presence.  Furthermore,  L’Oreal  could  initiate  with  a  lone  of  cosmetic  stores  featuring  all  of  their  products,  with  their  own  trained  staff  to  offer  advice  and  recommend  the  perfect  line  of  products  for  each  customer.

In  general, L’Oreal should commence with its takeover of Shu Uemura,  considering  a  double  prolonged  plan  of  action  by  designing  products  appropriate to the Japanese market,  and  then  turning  around  and  selling  those  products  to  the  American  Market  which strives for the exotic touch of Asian Trends with  a  little  transformation  in  packaging  so  as  to  turn  it  authentic. Moreover,  they  should  reconsider  their  purchase of  the brand Nivea, as this potential takeover risk  seems  to  prevail  over  any  advantage,  they  should  revamp  the current  mid-market  brands  so  as  to  enhance  meeting  the  demands  of  its  consumers (Trenholm, 2005). In  the  long  term,  there  are  a  number  of  expansion  plans  which  L’Oreal  should  consider. By  providing  training  to  meet  the  market  needs  for  their  African  Expansion, they could  tap  in  to  a  huge  market  in  South  America,  conceivably  even  designing  products  for  South-American ethnicities (Trenholm, 2005). Clothing  and  accessories  would  be  the  ideal  step  forward,  thereby,  making  use  of  the  company’s  experiences  at  predicting  fashion  trends. Also,  they  should  seek  upon  expanding  the  number of dermo-cosmetics  lines  for  the  reason  that there is a high demand for ‘miracles in the jar’ offering a reasonable replica to plastic surgery (Trenholm, 2005).

In  consideration  with  the  growing  demand  for  plastic  surgery,  L’Oreal’s  ability  to  do  research  and  development  of  the  related  products  shall  precede  them  from  the  crowd  in  this  area.  There  is  another  long-term  goal  which  should  be  focused  upon  the  increment  of  forward  integration  in  to  the  market  by  introducing  a  chain  of  stores  which  could  feature  all  the  products  of  L’Oreal.  There  is  actually,  a  relatively  unconsidered  niche  available  for  a  chain  of  cosmetic  stores,  and  therefore,  a  company  like  L’Oreal  would  be  ideally  located  to  fill  this  forte  for  the  reason  that  they  already  have  world-wide  chains  of  supply  which  could  prove  to  be  the  biggest  challenge  to  an  independent  company  initiating  with  a  chain  of  cosmetic  stores.  In  order  to  solve  the  problems  of  supply  chain  in  areas  such  as  Moscow,  there  should  be  introduced  emergency  stockpiles  on  hand  in  area  headquarters,  therefore,  in  the  case  of  an  emergency  order,  the  turn-over  time  will  decrement  and  lesser  sales  will  by  lost.

In order to introduce a new  project, there are four stages which comprise of research, development, start-up, and  creating a demand. A  fair amount of research involved by studying and comparing factors like population  demographics, fashion trends, competitors and political situations of the relevant areas could be introduced. In the  early on, a compilation  of  research  reports  for  every  expansion  idea  and  presentation of the pros and cons  to  the  board  of  directors,  leading to further research by drawing drafts of the business plans and calculating the  costs  would  commence  to  develop  products,  or  to  adjust  the  current  method. Supply  lines  are  required  to  be  calculated  in order  to  locate  the  most  cost  efficient  arrangements  and  an  advertising  campaign  could  be  introduced  along  with  the  packaging  design  for  new  products. This  pre-launch would be inclusive of sending  out  the  samples  of  new  products  to  influential  people  of  the  industry,  store  buyers,  magazines  and  other  media  personages. Depending upon the  areas  of  focus, the ad-campaign  would  be  initiated  with  spots  on  television,  magazines, and the web,  i.e. the  internet. Interestingly,  according  to  Hamel,  Internet  was  never  a  business  model,  and  was  merely  a  technology,  however,  it  turned  out  to  be  little  more  than  re-engineering  on  steroids  and  its  competitive  influence  has  been vastly  overstated  (Hamel,  2002). The  L’Oreal  group  should  be  all  set  for  the  contingency  plans  by  stockpiling  emergency  stock  in  the  problematic  fields.  If  there  is  an  extraordinary  demand, the  company will not lose business.

Word  Cited;
  • Annual Report.  2007 Annual  Report.  France:  L’Oréal,  2007.
  • Article.  L’Oreal’s  still  on  top:  while  some  of  its  competitors  restructure  and  reconfigure  their  portfolios  with  major  purchases,  L’Oreal  turns  in  strong  results  year  after  year.  Household  &  Personal  Products  Industry,  Retail  Industry,  CBS  Interactive,  2002.
  • Case  Study.  Case  Study  on  Loreal.  Management  Paradise,  vBulletin,  2008.
  • Company  Overview.  Company  Overview:  Facts  &  Figures.  L’Oreal  [Official  Website],  13  December  2008.  <https://www.loreal.com/_en/_ww/html/our-company/facts-figures/researchdevelopment.aspx?>.
  • Company  Profile  Report.  L’Oreal  –  Company  Profile  Snapshot.  Wright  Reports.  The  Winthrop  Corporation,  2008.
  • Euromonitor  International.  Company  Watch:  Acquisition  strategy  sets  L’Oréal  up  for  strong  future  growth.  Marketresearchworld:  Market  Research  Portal,  2008.
  • Hamel,  G.  Leading  the  revolution:  how  to  thrive  in  turbulent  times  by  making  innovation  a  way  of  life.  Plume;  1st  edition  (July  30,  2002).
  • Jobber,  D.  Principles  and  Practise  of  Marketing.  Fifth  Edition,  McGraw  Hill,  2007.
  • L’Oreal.  SWOT  Analysis  L’Oreal.  [online]  13  December  2008  <https://loreal.exteen.com/>,  2008.
  • Morais,  Richard  C.  How  do  you  make  consumer  brands  work  overseas?.  Forbes,  27th  November  2000,  Vol.  166,  Issue  14.  Pp.170-176,  2000.
  • Newell,  F.   Why  CRM  Doesn’t  Work:  How  to  Win  by  Letting  Customers  Manage  the  Relationship.  Bloomberg  Press;  1  edition  (March  1,  2003).
  • Online  Career  Day.  L’Oréal.  [Official  Website]  13  December,  2008  <www.loreal.com>,  2007.
  • Piercy  N.  Market  Led  Strategic  Change.  Butterworth  Heinemann,  2002.
  • Pitman,  Simon.   L’Oreal  builds  on  skin  testing  capabilities.  Decision  News  Media,  01-Mar-2006,   2006.
  • Sang,  James.  European  Shares  Close  Mostly  Lower  After  Weak  U.S.  Data.  Thomson  Reuters,  2003.
  • Wharton. Why  L’Oreal’s  Jean-Paul  Agon  Believes  He  Is  on  the  Winning  Team.  Knowledge@Wharton:  Wharton  School  of  the  University  of  Pennsylvania,  2005.
  •   Trenholm, Vanessa. L’Oreal’s Global Makeover: Case Study. ADMN 121, November 1, 2005.

Related Posts

Leave a Comment

19 − 14 =